Trước đây, xã Đạ Lây thuộc huyện Đạ Huoai.

Ngày 6 tháng 6 năm 1986, Hội đồng Bộ trưởng ban hành Quyết định 67-HĐBT[1]. Theo đó, chia xã Đạ Lây thành hai xã Đạ Lây và Hương Lâm.

Cùng ngày, huyện Đạ Huoai được chia thành 3 huyện: Đạ Huoai, Đạ Tẻh và Cát Tiên[4]; các xã Đạ Lây và Hương Lâm chuyển sang trực thuộc huyện Đạ Tẻh mới thành lập.

Trước khi sáp nhập, xã Đạ Lây có diện tích 28,63 km², dân số là 3.273 người, mật độ dân số đạt 114 người/km². Xã Hương Lâm có diện tích 23,38 km², dân số là 2.009 người, mật độ dân số đạt 86 người/km².

Ngày 17 tháng 12 năm 2019, Ủy ban Thường vụ Quốc hội ban hành Nghị quyết 833/NQ-UBTVQH14 về việc sắp xếp các đơn vị hành chính cấp xã thuộc tỉnh Lâm Đồng (nghị quyết có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2020)[3]. Theo đó, sáp nhập toàn bộ diện tích và dân số của xã Hương Lâm trở lại vào xã Đạ Lây.